Statement of Cash Flow - Operational Activity versus financial indicators of liquidity in the analysis of financial management

Um dos assuntos mais preocupantes para a administração das organizações é a questão da liquidez, na qual está associada ao risco e a rentabilidade do negócio. Neste sentido uma pergunta se coloca: Qual a relação entre o fluxo de caixa operacional e a liquidez da empresa? O objetivo deste artigo é verificar a relação entre a movimentação do fluxo de caixa operacional e os indicadores de liquidez com o intuito de verificar se existe uma maior eficiência na atividade de fluxo de caixa operacional corresponde à eficácia no desempenho dos índices de liquidez da empresas. Sabendo-se que a matéria-prima dos bancos é o recurso financeiro, este artigo procura pesquisar a movimentação do fluxo de caixa operacional em relação aos indicadores de liquidez da empresa. Utilizou-se a correlação entre o fluxo de caixa operacional e os indicadores de liquidez, em seguida a regressão linear para verificar a referência que os índices de liquidez exercem sofre o fluxo de caixa operacional. Conclui-se que existe pouca intensidade de relacionamento entre as variáveis fluxo de caixa operacional e índices de liquidez das instituições financeiras do setor bancos listadas na BOVESPA, constantes da Governança Corporativa, no período de 2008 e 2009.