Open AccessGIÁ TRỊ RỦI RO CỔ PHIẾU BẤT ĐỘNG SẢN
Author(s) -
Lê Trọng Nghĩa,
Nguyễn Thị Bảo Ngọc,
Chu Thị Thanh Trang
Publication year - 2021
Publication title -
tài chính-marketing
Language(s) - Vietnamese
Resource type - Journals
ISSN - 1859-3690
DOI - 10.52932/jfm.vi63.170
Subject(s) - chemistry , stereochemistry
Nghiên cứu này tính giá trị rủi ro của chỉ số chứng khoán VNindex và của 10 cổ phiếu ngành bất động sản (BĐS) niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE. Công cụ sử dụng để tính giá trị rủi ro lần lượt là VaR và CVaR - hai công cụ đã được chuẩn hóa để đo lường rủi ro thị trường. Dữ liệu sử dụng là giá đóng cửa của từng cổ phiếu trong giai đoạn 02/01/2017 đến 28/02/2019. Kết quả ước lượng đã vượt qua được các kiểm định Back test. Trên cơ sở đó, các giá trị rủi ro đã tính sẽ được ứng dụng để xây dựng danh mục khuyến nghị đầu tư.