Open AccessAnalisis Hubungan Antara Indeks Harga Saham dan Nilai Tukar di Indonesia (Emerging Market) dan di Singapura (Developed Market) menggunakan Analisis Vector Error Correction Model (VECM)
Author(s) -
Adhayani Mentari Paramata
Publication year - 2022
Publication title -
aksara/aksara : jurnal ilmu pendidikan nonformal
Language(s) - English
Resource type - Journals
eISSN - 2721-7310
pISSN - 2407-8018
DOI - 10.37905/aksara.8.1.621-630.2022
Subject(s) - error correction model , mathematics , econometrics , cointegration
Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang antara harga saham (closing price) dengan nilai tukar di Indonesia sebagai emerging market dan Singapura sebagai developed market. Penelitian ini menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) dan hasil penelitian menemukan bahwa harga saham dan nilai tukar di Indonesia dan Singapura mempunyai hubungan kointegrasi dan mengikuti pendekatan Portofolio Balanced Effect.