Open AccessAnalisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen
Author(s) -
Siti Nurlaeli,
Dwi Artati
Publication year - 2020
Publication title -
jurnal ilmiah mahasiswa manajemen, bisnis dan akuntansi
Language(s) - English
Resource type - Journals
ISSN - 2721-2777
DOI - 10.32639/jimmba.v2i6.690
Subject(s) - treynor ratio , mathematics , statistics , sharpe ratio , economics , financial economics , portfolio
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada atau tidak ada perbedaan antara metode Sharpe, Treynor, dan Jensen dalam mengukur portofolio IDX30 yang optimal. Penelitian ini menggunakan uji beda One Way of Variance by Rank Kruskal Wallis. Dalam penelitian ini nilai Sharpe, Treynor, dan Jensen distandarkan melalui transformasi Zscore (standardized) dilanjutkan uji beda Mean Rank antar treatment untuk menentukan kinerja indeks mana yang paling konsisten. Hasil pengujian menggunakan uji Kruskal Wallis diperoleh x2 = 0,598, dengan probabilitas sebesar 0,742. Diketahui bahwa probabilitas pengujian ? 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara pengujian dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. Dengan demikian, hipotesis nihil H0 dalam penelitian ini diterima. Hasil uji antar treatment selisih ketiga mean rank, menunjukkan tidak ada perbedaan yang bermakna antara masing-masing treatment karena selisihnya tidak begitu jauh. Metode Sharpe memiliki selisih mean rank yang paling rendah terhadap Treynor maupun Jensen, artinya Sharpe paling konsisten terhadap ketidakbedaan.