Open AccessPengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan Volatilitas Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017
Author(s) -
Ayu Agustin Ika Pratama,
Aris Susetyo
Publication year - 2020
Publication title -
jurnal ilmiah mahasiswa manajemen, bisnis dan akuntansi
Language(s) - English
Resource type - Journals
ISSN - 2721-2777
DOI - 10.32639/jimmba.v2i1.446
Subject(s) - bid–ask spread , business administration , business , bid price , mathematics , finance , market liquidity
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh closing price, trading volume activity, dan volatilitas return saham secara parsial maupun simultan terhadap bid-ask spread perusahaan index LQ45 tahun 2017. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder harian. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahan yang terdaftar dalam Indeks LQ45 tahun 2017 yang berjumlah 45 perusahaan. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling yang menghasilkan jumlah sampel sebanyak 33 perusahaan dan 238 hari sehingga membentuk data panel sebanyak 7854 sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel Fixed Effect Model dengan bantuan aplikasi software Eviews 10. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : 1) closing price berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, 2) trading volume activity berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, 3) volatillitas return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, dan 4) closing price, trading volume activity, dan volatilitas return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread.