STRATEGI MOMENTUM DAN STRATEGI VOLATILITAS MOMENTUM PADA SAHAM INDEKS LQ 45

Penelitian ini mencoba untuk melihat return dari strategi momentum dan strategi volatilitas momentum pada saham yang terdaftar di Indeks LQ 45 periode 2010-2019. penelitian ini mengunakan Metode  Jagedeesh dan Titmant (1993) serta Malin dan Borhold (2011). Portofolio winner dibentuk dengan membeli saham dengan kinerja return terbaik di masa lalu dan menjual saham dengan return buruk dimasa lalu untuk strategi momentum.  Sedangkan portofolio loser dibentuk dengan membeli saham kinerja return buruk dimasa lalu dan menjual saham dengan return baik dimasa lalu. Dua kali sortir dengan momentum dan volatilitas digunakan dalam membentuk portofolio winner dan loser untuk strategi volatilitas momentum. Formasi dan observasi yang digunakan 3,6 dan 12 bulan. Return momentum ketika loser minus winner positif. Signifikan momentum ditentukan dengan uji one-sample t-test menggunakan SPSS 21. Penelitian tidak menemukan return dari semua strategi momentum yang signifikan secara statistik pada saham yang Indeks LQ 45 untuk periode 2010-2019.