Open AccessComparative analysis of two portfolio construction methods
Author(s) -
Оксана Игоревна Сидорова,
Любовь Григорьевна Перевалова,
Мария Сергеевна Воеводина
Publication year - 2021
Publication title -
vestnik tverskogo gosudarstvennogo universiteta. seriâ prikladnaâ matematika
Language(s) - English
Resource type - Journals
ISSN - 1995-0136
DOI - 10.26456/vtpmk608
Subject(s) - profitability index , portfolio , portfolio optimization , econometrics , financial economics , modern portfolio theory , stock market , actuarial science , economics , business , computer science , finance , geography , context (archaeology) , archaeology
В данной статье сравниваются два подхода к формированию рискового портфеля ценных бумаг: модель Марковица и рыночная модель.На примере ценных бумаг российского фондового рынка за период 03.01.2019-24.03.2021 гг. производится формирование оптимальных портфелей в зависимости от отношения инвестора к риску.Сравнительный анализ характеристик портфелей, включая доходность, риск и VaR и проверка результатов на устойчивость осуществляется с помощью методов статистического моделирования. In this article we compare two different approaches to the optimal portfolio construction: the Markowitz model and the market model.We analyse the Russian stock market for the period 03.01.2019-24.03.2021 and choosing among the securities depending on the investor’s risk preferences.Comparative study of the portfolios are based on their profitability, risk, and VaR. Stability analysis is carried out by statistical modeling.