Open AccessOn one problem of portfolio analysis under soft constraints
Author(s) -
Илья Сергеевич Солдатенко,
Александр Васильевич Язенин
Publication year - 2020
Publication title -
nečetkie sistemy i mâgkie vyčisleniâ
Language(s) - English
Resource type - Journals
ISSN - 1819-4362
DOI - 10.26456/fssc71
Subject(s) - portfolio , constraint (computer aided design) , mathematical optimization , portfolio optimization , set (abstract data type) , modern portfolio theory , binary number , investment (military) , mathematics , relation (database) , econometrics , computer science , mathematical economics , economics , financial economics , data mining , geometry , arithmetic , politics , political science , law , programming language
Разработана и исследована модель портфеля минимального риска в условиях гибридной неопределенности возможностно-вероятностного типа, основанная на принципе ожидаемой возможности. Особенностью рассматриваемой модели является то, что «мягкость» ограничения на уровень ожидаемой доходности моделируется путем замены четкого ограничения возможностным бинарным отношением. На модельном примере показано, как мягкость ограничения влияет на множество квазиэффективных оценок инвестиционного портфеля. A model of a minimal risk portfolio under conditions of hybrid uncertainty of the possibility-probability type based on the principle of expected possibility has been developed and studied. The peculiarity of this model is that the "softness" of the restriction on the level of expected return is modeled by replacing a clear restriction with a possibilistic binary relation. The model example shows how the softness of the constraint affects a set of quasi-effective estimates of an investment portfolio.