Open AccessForecasting Performance and Information Measures. Revisiting the M-Competition
Author(s) -
Ángel Espiniella Menéndez,
Rigoberto Pérez Suárez
Publication year - 2019
Publication title -
estudios de economía aplicada
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.123
H-Index - 6
eISSN - 1697-5731
pISSN - 1133-3197
DOI - 10.25115/eea.v35i2.2473
Subject(s) - humanities , cartography , geography , mathematics , philosophy
La obtención de predicciones para series temporales económicas y financieras es una tarea de gran dificultad. En un contexto de disponibilidad creciente de predicciones y debate sobre las alternativas metodológicas para su obtención, resulta recomendable dedicar nuevos esfuerzos a las medidas utilizadas para su evaluación.Este trabajo analiza dos indicadores de precisión basados en medidas de información: el índice U de Theil y la Medida de Información Cuadrática de Precisión (QIAM), cuya aplicación a la M-Competición de Makridakis and Hibon (2000) permite reexaminar los resultados empíricos obtenidos por estos autores para el conjunto de la base de datos y más concretamente para las series macroeconómicas y financieras.El cálculo de las medidas propuestas proporciona un nuevo ranking de técnicas predictivas, que muestra coincidencias y diferencias con las conclusiones obtenidas por Makridakis & Hibon a partir de cinco medidas de precisión basadas en errores. Los resultados obtenidos permiten también un análisis de complejidad versus precisión.