Open AccessPropuesta de un modelo de volatilidad a los precios de cierre en las acciones CÉMEX LATAM HOLDINGS durante el periodo 15/noviembre/2012 al 27/octubre/2017
Author(s) -
Christian Garcia,
Alvaro Javier Cangrejo Esquivel
Publication year - 2018
Publication title -
ingeniería y región
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
eISSN - 2216-1325
pISSN - 1657-6985
DOI - 10.25054/22161325.1463
Subject(s) - economics , physics , humanities , welfare economics , philosophy
En este trabajo se presenta un modelo de volatilidad que explique los retornos de precios de cierre diarios de las acciones CLH de la compañía multinacional para la industria de la construcción CEMEX, tomando como referencia la volatilidad con ventana móvil 20 datos y modelos de volatilidad condicional tales como los GARCH, TGARCH, IGARCH, EGARCH y APARCH. El modelo que mejor explica la volatilidad condicional de los retornos es el IGARCH(1,1).