Open AccessZależności przyczynowe między WIG20 i PLN
Author(s) -
Paweł Sekuła
Publication year - 2019
Publication title -
annales universitatis mariae curie-skłodowska. sectio h, oeconomia
Language(s) - Polish
Resource type - Journals
eISSN - 2449-8513
pISSN - 0459-9586
DOI - 10.17951/h.2018.52.4.73-81
Subject(s) - font , span (engineering) , style (visual arts) , mathematics , arithmetic , art , literature , civil engineering , engineering , visual arts
W artykule przedstawiono wyniki badania interakcji między cenami akcji a kursami walut na polskim rynku fiansowym. Wykorzystano dwuwymiarowy model wektorowej autoregresji i zastosowano dzienne dane o indeksie giełdowym i indeksie kursów walut dla okresu od kwietnia 2000 r. do grudnia 2017 r. Wyniki empiryczne wskazały na jednokierunkową przyczynowość od kursów walutowych do cen akcji.