A relação entre risco e retorno de mercados e a capacidade preditiva de proxies contábeis

Este artigo teve como objetivo verificar se proxies contábeis associados ao índice beta de mercado (βm), complementam informações preditivas na relação entre risco e retorno de mercados, utilizando-se do beta contábil (βc) como variável preditiva, afim de responder se há alguma capacidade preditiva de proxies baseadas em dados contábeis que possam complementar a informação existente na relação entre risco e retorno de mercados. O estudo, de natureza descritiva, analisou 15 indicadores econômico financeiros com dados obtidos na Economática® e analisados por meio do SPSS v13, encontrou que 6 indicadores com poder explicativo para compor um modelo de predição de beta contábil. Chega-se a conclusão que Betas Contábeis complementam Betas de Mercado porque este leva em conta fatores independentes externos à empresa e independentes da gestão interna, sendo levado a identificar riscos e oportunidades a todas as demais empresas estejam sujeitas.