Open AccessStructural breaks in the cattle price series in the State of São Paulo, Brazil
Author(s) -
Cláudio Djissey Shikida,
Guilherme Leite Paiva,
Ari Francisco de Araújo
Publication year - 2016
Publication title -
economia aplicada/economia aplicada
Language(s) - Portuguese
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.116
H-Index - 10
eISSN - 1980-5330
pISSN - 1413-8050
DOI - 10.11606/1413-8050/ea137759
Subject(s) - unit (ring theory) , economics , political science , psychology , mathematics education
O objetivo deste artigo é analisar a existência de quebras estruturais na série do preço do boi gordo (porarroba)no estado de São Paulo entre 1954 e 2012. Devido às especicidades do preço do boi gordo (sazonalidade e ciclos) e também à importância da bovinocultura na agropecuária brasileira, a série foi anteriormente utilizada para discussão e estudo de testes econométricos, como análise de raiz unitária sazonal, modelos de transferência e cointegração. Neste trabalho, testam-se se quebras estruturais apresentam origem em determinados eventos históricos, inclusive intervenções governamentais. A principal metodologia utilizada para identicação e estimação das quebras é a desenvolvida por Bai & Perron (1998, 2003). Os resultados sugerem que as intervenções governamentais, especialmente os planos de estabilização, levaram a mudanças signicativas no comportamento do preço do boi gordo