Premium
Pricing Access to Rail Infrastructure in Canada
Author(s) -
Carlson L.,
Nolan J.
Publication year - 2005
Publication title -
canadian journal of administrative sciences / revue canadienne des sciences de l'administration
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.347
H-Index - 48
eISSN - 1936-4490
pISSN - 0825-0383
DOI - 10.1111/j.1936-4490.2005.tb00360.x
Subject(s) - market power , rail transportation , welfare economics , economy , humanities , operations research , political science , business , economics , engineering , transport engineering , art , market economy , monopoly
Since the inception of the railway industry in Canada, fears about market power and rate discrimination have resulted in a long‐standing policy of regulation. The most recent process of regulatory review for the rail industry in Canada culminated with the Canada Transportation Act Review of 2001. This document discussed the possibility of implementing an access regime in the Canadian rail industry without offering specific details on how it might be accomplished. In this paper, we compute regulated rail access prices applicable to Canada. We implement a method developed and used by the Surface Transportation Board in the U.S., a method closely related to the efficient component pricing rule for pricing access in other network industries. We find that, for a typical Canadian haul of grain, new entry under regulated access would remove some of the economic rent now garnered by the major railways on this movement. Résumé Depuis le début de l'industrie ferroviaire au Canada, des craintes liées à la puissance du marché et à la discrimination des tarifs ont eu pour conséquence l'adoption de vieille politique de règlement. L'examen réglementaire le plus récent de l'industrie ferroviaire canadienne a débouché sur la révision de la Loi sur les transports au Canada en 2001. Ce document examinait la possibilité de mettre en application un régime d'accès dans l'industrie ferroviaire canadienne; cependant, il ne contenait point de détails spécifiques pour la mise en place d'un tel régime. Dans le présent article, nous calculons les prix d'accès réglementaires applicables au Canada. Nous nous servons d'une méthode mise au point et utilisée par le Surface Transportation Board (STB) aux États‐Unis. Cette méthode est étroitement liée à la règle de tarification à composante efficace (ECPR) utilisée pour l'accès à la tarification dans d'autres industries du réseau. Notre étude débouche sur la constatation qu'une nouvelle entrée sous l'accès réglementé priverait l'industrie de la rente économique que ce mouvement a permis aux principales compagnies ferroviaires d'engranger.