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Strategic Divestments by Government: A Management Process Perspective *
Author(s) -
Hafsi Taïeb,
Demers Christiane
Publication year - 1990
Publication title -
canadian journal of administrative sciences / revue canadienne des sciences de l'administration
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.347
H-Index - 48
eISSN - 1936-4490
pISSN - 0825-0383
DOI - 10.1111/j.1936-4490.1990.tb00533.x
Subject(s) - divestment , public sector , private sector , government (linguistics) , management , political science , business , welfare economics , economics , economy , law , philosophy , linguistics
Divestment is a major strategic issue in both the private sector (Ellsworth, 1979) and the public sector (Hafsi & Thomas, 1986). Using the findings of research on divestment in the private sector as a starting point and a hypothesis, this paper investigates the divestment decisionmaking process in the public sector. Three cases of divestment by the government of the province of Quebec in Canada are described then discussed to highlight some important patterns. First, the decision‐making process is not significantly different from what can be seen in the private sector, especially where the firm has enough autonomy in making its strategic decisions. Second, in the strategic management of divestment, implementation is a key part of the process, while formulation takes a back seat. Finally, successful divestment occurs in those situations where the decision is prepared and developped by those who play a critical role in its implementation. The paper is concluded with some important implications for both research and practice. Résumé Le désinvestissement est une question stratégique de première importance dans le secteur privé (Ellsworth, 1979) comme dans le secteur public (Hafsi & Thomas, 1986). En prenant comme point de départ et comme hypothèse les modèles de prise de décision de désinvestissement dans le secteur privé, cet article étudie le processus de désinvestissement dans le secteur public. Trois cas de désinvestissement par le gouverncment de la province de Québec au Canada sont décrits puis discutés pour mettre en évidence quelques grandes régularités. Premièrement, le processus de décision n'est pas très différent de celui qu' on observe dans le secteur prive, surtout si l'entreprise considerée est suffisamment autonome du gouvernement pour la prise de décisions stratégiques. Deuxièmement, dans la gestion stratégique du désinvestissement, la elé réside dans la mise en oeuvre alors que la formulation est moins importante. Finalement, le désinvestissement est un succès seulement Iaà où la décision est préparée et portée par ceux qui doivent jouer un role elé dans son application. La conclusion met l accent sur des implications importantes pour la recherche et pour la pratique de la gestion.