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Optimal Mix of Investment and Insurance Activities of Property‐Liability Insurance Companies
Author(s) -
Cheung C. Sherman,
Krinsky Itzhak,
Kwan Clarence C.Y.
Publication year - 1987
Publication title -
canadian journal of administrative sciences / revue canadienne des sciences de l'administration
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.347
H-Index - 48
eISSN - 1936-4490
pISSN - 0825-0383
DOI - 10.1111/j.1936-4490.1987.tb00450.x
Subject(s) - actuarial science , investment (military) , investment portfolio , general insurance , simple (philosophy) , insurance policy , liability , business , welfare economics , portfolio , economics , political science , finance , philosophy , law , epistemology , politics
Recent research efforts to solve the optimal balance mix of property‐liability insurance companies have not resulted in the widespread application of the portfolio technique. The simple approach introduced in this paper tries to overcome this problem by avoiding the use of the nonlinear programming technique. It also provides a more versatile method than previous for examining potential new investments and insurance activities. Finally, one can claim that this approach is more intuitively appealing, since it offers management of property‐liability insurance companies an intuitive explanation for investment/insurance proposal acceptance or rejection. Résumé Les recherches récentes visant à obtenir un équilibre optimal des investissements dans les compagnies d'assurance‐responsabilité générale n'ont pas donné lieu à l'application généralisée de la technique de portefeuille. L'approche simple qui est présentée ici tente de surmonter ce problème en évitant l'usage de la technique de programmation non linéaire. Elle fournit également une méthode plus flexible que les précédentes dans l'examen des possibilités nouvelles en matière de placements et d'assurance. Enfin, on peut dire que cette approche est intuitivement plus attrayante puisqu'elle offre a la direction une explication intuitive du refus ou de l'acceptation d'une offre de placement ou d'assurance.