A Multiperiod Breakeven Analysis

This paper presents a breakeven analysis in a multi‐periodframework. The purpose of the model construction offered here is to modify the traditional one‐period breakeven analysis and to broaden the scope of its application in management decision making. The main findings are that an increase in the corporate tax rate, the cost of capital or the annual inflation rate will require a higher annual breakeven output An increase in the capital cost allowance rate or in the time period of using the asset will require a lower annual breakeven output. The model presents a theoretical integration of breakeven analysis and capital budgeting. The applications of the multiperiod breakeven analysis are illustrated in numerical examples, in accordance with the tax laws in Canada. Résumé Cette étude présente une analyse du point mort effectuée dans un cadre à périodes multiples. Le but de ce modelè est de modifier l'analyse traditionnelle du point mort à période unique et d'élargir l'étendue de son application dans la prise de décision. Les principaux résultats de cette étude indiquent qu'une augmentation du taux d'imposition des sociétés, du coǔt du capital ou du taux annuel d'inflation exigera un point mort annuel plus élevé. Une augmentation du taux de l'allocation du coǔt en capital ou dans la période d'utilisation d'un élément d'actif exigera un point mort annuel moins éleve. Le modèle présente une intégration théorique de l'analyse du oint mort quant aux dépenses en capital. Les applications d'une analyse du point mort à périodes multiples sont illustrés à l'aide d'exemples numériques, conformément aux lois fiscales du Canada.