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Foreign direct investment and China's regional inequality in the era of new regional development strategy
Author(s) -
Li Huaqun,
Haynes Kingsley
Publication year - 2012
Publication title -
regional science policy and practice
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.342
H-Index - 8
ISSN - 1757-7802
DOI - 10.1111/j.1757-7802.2012.01073.x
Subject(s) - foreign direct investment , panel data , china , welfare economics , inequality , convergence (economics) , economic geography , regional development , shift share analysis , geography , economics , economic system , political science , regional science , economic growth , econometrics , macroeconomics , mathematical analysis , mathematics , archaeology
This paper provides an investigation of the relationship between FDI and regional inequality during the stage of Chinese new regional development strategy. This prefectural level analysis is different from most other studies conducted at the provincial level. A spatial panel data approach is taken to examine the role of FDI in regional convergence at the national level and the economic region level, which is defined according to China's regional development programme. This study explicitly considers the spatial correlation issue in testing the role of FDI through spatial panel data models. The results suggest previous findings on the general relationships between FDI and economic development at the national level are too general. Although, the positive and significant effect of FDI on regional economic growth is confirmed at national level, the regional level analysis concludes that FDI does not have a consistent effect across different regions after controlling for other economic and social factors. The paper thus suggests that FDI related preferential policies toward the inland regions under the new development strategy will need to be tailored to region‐specific characteristics if they are to be successful. Resumen. Este artículo investiga la relación entre la Inversión Extranjera Directa (IED) y la desigualdad regional durante la etapa de la nueva estrategia de desarrollo regional en China. Este análisis a nivel de prefecturas es distinto a la mayoría los estudios realizados a nivel provincial. Se empleó un enfoque de datos de panel espaciales para examinar el papel de la IED en la convergencia regional a nivel nacional y a nivel de regiones económicas, definidas de acuerdo con el programa de desarrollo regional de China. Este estudio tiene en cuenta explícitamente el problema de la correlación espacial al evaluar el papel de la IED a través de modelos de datos de panel espaciales. Los resultados sugieren que los hallazgos previos sobre las relaciones en general entre la IED y el desarrollo económico a nivel nacional son demasiado generales. Aunque se confirma el efecto positivo y significativo a nivel nacional de la IED sobre el crecimiento económico regional, el análisis por regiones lleva a concluir que el efecto de la IED no es uniforme para las diferentes regiones, después de controlar otros factores económicos y sociales. El artículo sugiere por tanto que las políticas relacionadas con la IED que bajo la nueva estrategia de desarrollo muestran preferencia por las regiones del interior, y que para que puedan tener éxito tendrán que ser adaptadas a medida de las características específicas de cada región.