Economic reform, social development and conflict in India

The paper elaborates on changing economic paradigms in India over the past six decades that finally led to structural adjustment in 1991. The paper investigates how economic reforms failed to resolve social challenges in India. From the mid‐1960s, when Congress dominance in independent India was challenged for the first time economic crisis and political instability have been closely related, at times bringing the country close to a civil war. Today however, India is seen as doing very well, despite increasing unemployment, enormous subsidies and masses of extremely poor people living surrounded by increasingly affluent middle classes. In the past economic crisis and political instability were closely related. Urban based industrialization had often caused resistance that mainly came from rural India at various junctures in India's recent economic history. Removing poverty, and here in particular rural poverty, would allow India's economy to further expand. However if social polarization further widens, if masses of poor remain excluded from economic success, social dissatisfaction will further enhance insecurity and violence intensifying political instability and insecurity of the entire Asian region. Resumen. Este artículo trata en detalle los cambios en los paradigmas económicos de la India acaecidos durante las últimas seis décadas y que llevaron a un ajuste estructural en 1991. El artículo investiga cómo las reformas económicas no han logrado resolver los problemas sociales en la India. La crisis económica y la inestabilidad política han estado estrechamente relacionadas desde mediados de la década de 1960, cuando el dominio del Congreso en una India ya independiente se puso en duda por primera vez, y a veces llevando al país al borde de una guerra civil. Hoy en día, sin embargo, se considera que la India está atravesando un buen momento, a pesar del aumento del desempleo, los enormes subsidios y las muchedumbres que viven en una pobreza extrema, rodeadas de una clase media cada vez más pudiente. En el pasado, la crisis económica y la inestabilidad política estaban estrechamente relacionadas. La industrialización de carácter urbano había provocado a menudo resistencia, proveniente principalmente de la India rural durante momentos puntuales de la historia económica reciente del país. La eliminación de la pobreza, y en particular para este artículo la pobreza rural, permitiría a la economía de la India el poder expandirse en mayor medida. Sin embargo, si la polarización social continua en aumento, y si las masas viviendo en extrema pobreza siguen excluidas de este boom económico, el descontento social causará un aumento en la inseguridad y la violencia, e intensificará la inestabilidad política y la inseguridad de toda la región asiática.