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Foreign direct investment in New Zealand: Does it justify negative assessment?
Author(s) -
Raziq Muhammad Mustafa,
Perry Martin
Publication year - 2012
Publication title -
regional science policy and practice
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.342
H-Index - 8
ISSN - 1757-7802
DOI - 10.1111/j.1757-7802.2012.01063.x
Subject(s) - foreign direct investment , investment (military) , political science , government (linguistics) , welfare economics , economics , business , philosophy , law , politics , linguistics
This paper broadly discusses the New Zealand government's negative assessment about inward foreign investment and foreign acquisitions. An attempt is made at assessing, the role of FDI in New Zealand, and New Zealand's government policies related to inward foreign investment. Data of overseas investment applications at Overseas Investment Office (OIO) New Zealand, from January 2000 to December 2010 are analysed. Historical and contemporary FDI in New Zealand and government policies in relation to FDI are also discussed. The paper suggests that FDI has played a major role in New Zealand's economy and does not justify a negative assessment. Foreign investments over the years have been mainly acquisitions/foreign ownership, of New Zealand assets, but this is mainly what foreign investment is about: foreign ownership. Government agencies are recommended to modify policies so as to further encourage inward foreign investments. Resumen. Este artículo discute en términos generales la evaluación negativa del gobierno de Nueva Zelanda sobre la inversión extranjera recibida y las adquisiciones provenientes del extranjero. Se intenta evaluar el papel de la inversión extranjera directa (IED) en Nueva Zelanda, y sus políticas gubernamentales relacionadas con la inversión extranjera recibida. Se analizan datos de solicitudes de inversión extranjera en la Overseas Investment Office de Nueva Zelanda desde enero de 2000 a diciembre de 2010. Asimismo se discute la IED histórica y contemporánea en Nueva Zelanda y las políticas gubernamentales en relación con la IED. El artículo sugiere que la IED ha tenido un papel importante en la economía de Nueva Zelanda y por tanto no se puede justificar una evaluación negativa. La inversión extranjera ha consistido durante años principalmente en adquisiciones y propiedades por extranjeros de bienes neozelandeses, pero esto es en definitiva lo que implica la inversión extranjera: propietarios extranjeros. Se recomienda a las agencias gubernamentales que modifiquen sus políticas para fomentar la inversión extranjera recibida.