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A marketing board to regulate exports of natural gas? 1
Author(s) -
Hamilton Richard E.
Publication year - 1973
Publication title -
canadian public administration
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.361
H-Index - 26
eISSN - 1754-7121
pISSN - 0008-4840
DOI - 10.1111/j.1754-7121.1973.tb02110.x
Subject(s) - exportation , natural gas , commission , economics , business , economy , commerce , finance , engineering , geometry , mathematics , waste management
. The National Energy Board applies three guidelines in regulating natural gas export prices: (1) that the export price should cover all costs of service; (2) that it be fair in relation to comparable domestic prices; (3) that it not be materially less than the prices of alternative sources of energy in the relevant foreign markets. This paper shows that the NEB has been, and can expect to be, reasonably successful in ensuring that the first two guidelines are met, but that difficulties arise with respect to the third. These include: the problems of finding out the opportunity cost in export markets, United Sates Federal Power Commission resistance to high import prices, depressed Canadian field prices, and a preference by foreign‐owned gas pipeline companies for exporting at low prices. It is argued that even if the third define were met some of the benefits would still flow abroad because much or the Canadian gas industry is foreign owned. The suggestion is ‐made that the establishment of a government‐owned marketing board given sole rights to make exports of natural gas would enable Canada to retain an increased share of the benefits of natural gas exports. Sommaire. L'Office national de l'énergie applique trois principes pour normaliser les prix du gaz naturel à l'exportation: (1) le prix à l'exportation doit couvrir tous les coûts du service; (2) il doit être équitable par rapport aux prix domestiques; (3) il ne doit pas être inférieur au prix des autres sources d'énergie utilisables sur les marchés étrangers intéressés. D'après l'auteur, le CNE a réussi dans une mesure raisonnable à appliquer les deux premiers principes et continuera vraisemblablement à le faire. C'est dans l'application du troisième principe qu'il a rencontré des difficultés. Elles ont été entre autres: les problèmes de découvrir ce que devrait être le juste prix sur les marchés d'exportation, la réistance de la Federal Power Commission des Etats‐Unis à des prix d'importation élevés, les bas prix sur place, au Canada, et la tendance des compagnies de pipe‐lines d'appartenance étrangère à vendre à bas prix. L'auteur déclare que même si le troisième principe pouvait être appliquê, certains des bénéfices continueraient à passer à l'étranger parce qu'une grande partie de l'industrie canadienne du gaz est entre des mains étrangkres. Il suggère que le gouvernement établisse un conseil gouvememental de mise en marché qui aurait les droits exclusifs d'exportation du gaz naturel. De cette façon, le Canada jouirait dhne participation croissante aux bénéfices des exportations de gaz naturel.