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The Driving Forces of Agricultural Decline:A Panel‐Data Approach to the Italian Regional Growth
Author(s) -
Esposti Roberto
Publication year - 2012
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.2011.01241.x
Subject(s) - economics , agriculture , panel data , welfare economics , gross domestic product , humanities , economy , geography , econometrics , macroeconomics , philosophy , archaeology
This paper investigates the causes of the long‐run decline of agriculture during economic growth. Within a two‐sector model, agricultural decline is explained by three basic driving forces (relative price change, Rybczynski effect, and technological gap). In a dynamic (vector autoregression) specification the share of agriculture on gross domestic product the agricultural relative price and the capital intensity are simultaneously determined. The model allows for short‐run adjustments with respect to long‐run equilibrium and for cross‐sectional dependence taking into account interregional linkages. The approach is applied to the panel data set of 20 Italian regions over the period 1951–2002 of intense economic development but still persistent regional disparities. Regularities and differences of decline patterns across regions are investigated. Le présent article examine les causes du déclin à long terme de l’agriculture en période de croissance économique. Dans un modèle à deux secteurs, trois éléments fondamentaux (le changement dans les prix relatifs, l’effet de Rybczynski et l’écart technologique) expliquent le déclin de l’agriculture. Dans une spécification dynamique (VAR), la part de l’agriculture dans le PIB, le prix relatif agricole et l’intensité du capital sont simultanément déterminés. Le modèle permet des ajustements à court terme par rapport à l’équilibre à long terme et permet une dépendance transversale qui tient compte des liens interrégionaux. Ce modèle a été appliquéà un ensemble de données de panel regroupant 20 régions de l’Italie, durant la période de développement économique intense de 1951 à 2002, qui présentait des disparités régionales persistantes. Nous avons examiné les similitudes et les différences des déclins observés à l’échelle des régions.