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The Equivalence of Tariffs and Quotas under a Tariff‐Rate Quota System: A Case Study of Rice
Author(s) -
Chen ChiChung,
Chang ChingCheng,
McCarl Bruce A.
Publication year - 2011
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.2011.01229.x
Subject(s) - tariff , economics , welfare economics , humanities , economy , international economics , philosophy
This study examines the effect of tariff‐rate quota (TRQ) expansions as have emerged from the international trade negotiations that are designed to ensure market access for many sensitive agricultural products. We extend the existing models on tariff–quota equivalence to a TRQ system. Our theoretical finding indicates that the equivalence of domestic price between out‐quota tariff reduction and quota expansion depends on domestic producer's behavior and on the values of conjectural variation. An empirical spatial equilibrium model of international rice trade is used to examine the price and welfare impacts of replacing quota expansions with tariff reductions. Le présent article examine les répercussions de l’expansion des contingents tarifaires issue des négociations de commerce international pour assurer l’accès au marché de nombreux produits agricoles sensibles. Nous avons élargi les modèles existants d’équivalence entre les quotas et les tarifs à un système de contingents tarifaires. Nos résultats théoriques ont indiqué que l’équivalence de prix intérieur entre la diminution des tarifs hors contingent et l’expansion des contingents dépend du comportement du producteur national et de la valeur des variations conjecturales. Nous avons appliqué un modèle empirique d’équilibre spatial dans le commerce international du riz pour examiner les répercussions du remplacement de l’expansion des quotas par des réductions de tarifs sur le prix et le bien‐être.