Market Power in Canadian Beef Packing

Concentration levels in Canadian beef packing have increased dramatically over the last two decades, raising concerns about the possible use of market power in cattle procurement markets. This paper uses establishment‐level data to test the hypothesis that Canadian beef packers use oligopsony power to pay lower prices for cattle than those which would prevail in a competitive market. A four‐equation econometric system is estimated using generalized method of moments. No evidence is found that beef packers behaved in an anticompetitive manner on a national basis when procuring cattle during the period examined. This reinforces conclusions reached by previous studies using different data sets and estimation methods. However, given the lack of assurances that the U.S. slaughter market will remain open to Canadian cattle exporters, regulators must remain vigilant in monitoring the procurement practices of beef packers. There is also a need for greater levels of data disaggregation to allow fed and cull cattle procurement markets to be studied separately, perhaps even on a regional basis.Les niveaux de concentration dans l’industrie de l’abattage du bœuf au Canada ont augmenté considérablement au cours des deux dernières décennies, ce qui laisse craindre l’exercice possible de pouvoir de marché sur les marchés d’approvisionnement de bovins. Dans le présent article, nous avons utilisé des données d’entreprises pour vérifier l’hypothèse selon laquelle les entreprises de transformation du bœuf au Canada exerceraient un pouvoir d’oligopsone pour se procurer des bovins à des prix moins élevés que ceux qui prévaudraient dans un marché concurrentiel. Nous avons estimé un système économétrique de quatre équations à l’aide de la méthode des moments généralisés (GMM). Nous n’avons trouvé aucune preuve permettant de croire que les transformateurs de viande de bœuf au Canada se sont comportés de façon anticoncurrentielle lorsqu’ils se sont approvisionnés en bovins durant la période couverte par l’étude. Nos conclusions renforcent celles d’études antérieures réalisées à partir de données et de méthodes d’estimation différentes. Toutefois, compte tenu de l’incertitude quant à l’ouverture de l’industrie étatsunienne de l’abattage aux exportateurs de bovins canadiens, les organismes de réglementation doivent surveiller avec vigilance les pratiques d’achats des transformateurs de bœuf. Il faudrait également effectuer une désagrégation des données plus poussée pour étudier séparément les marchés d’approvisionnement de bovins engraissés et de bovins de réforme, et ce, peut‐être même à l’échelle régionale.