Endogenous Policy Determination: the Case of the Brazilian Beef Sector

An econometric model is used to examine the dynamics of beef supply and demand response in Brazil over the period 1947–71. The model attempts to quantify the behaviour of successive Brazilian Governments who intervened with a wide variety of policies to influence the domestic price of beef. This endogenous policy formulation appears to capture most of the variation in public policy intervention and is sufficiently encouraging to warrant further applications. The study concludes with an evaluation of the welfare costs associated with Brazilian beef policy intervention in the past. Un modèle économetrique a été employé pour étudier le comportement dynamique de l'offre et la réaction de la demande de boeuf au Bresil au cours de la période 1947–71. Le modèle tente de quantifier le comportement des differents gouvemements qui se sont succédé au Bresil depuis 1947 pour influencer le prix intérieur du boeuf, a l'aide d'une grande varieté de politiques. En endogéneisant de cette manière l'attitude des différents gouvemements, le modèle semble expliquer la presque totalité des changements dûs à l'intervention publique dans ce secteur, et fournit des résultats encourageants pour justifier l'emploi de cette approche en d'autres occasions. L'étude se termine par une évaluation des coûts sociaux associés a 1'intervention passée de l'Etat brésilien dans le secteur du boeuf.