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RAISING FARM INCOMES: TRANSFER PAYMENTS VERSUS OUTPUT RESTRICTIONS*
Author(s) -
Heads John
Publication year - 1974
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.1974.tb00926.x
Subject(s) - economics , transfer payment , agricultural science , agriculture , payment , agricultural economics , geography , environmental science , finance , market economy , archaeology , welfare
On the basis of approximate calculations for 1969‐73, an increase in Canadian net farm income of some 20 percent would have been needed for parity between labour income in the farm and non‐farm sectors. Demand theory indicates a lower utility loss in the non‐farm sector if an income shift to the farm sector is made by direct taxation and transfer payments rather than through higher prices resulting from output restrictions. However, if there are decreasing returns to purchased inputs in agriculture, the higher prices and consumer surplus foregone through output restrictions do not necessarily constitute a greater burden than direct transfer payments. D'après des calculs approximatifs pour les années 1969‐73, une augmentation de 20% dans le revenu canadien net‐ferme, aurait été nécessaire pour atteindre parité entre le revenu de travail ferme et le non‐ferme. La théorie de demande indique une perte ďatilité moins sévère dans le secteur non‐ferme, si une augmentation de revenu dans le secteur ferme est faite par I'impôt direct et par le transfert des paiements, plutôt que par des prix plus hauls qui sont le résultat des restrictions sur le rendement. Cependant, si les remises des consommations achetées en agriculture diminuent, les plus hauts prix et le surplus perdu du consommateur ne constitueront pas nécessairement un coút plus élévi que le transfert direct des paiements.