THE DETERMINANTS OF PRICES AND EMPLOYMENT IN THE CANADIAN MEAT INDUSTRY 1

This paper examines the determinants of the prices of cattle, calves, pigs, and lambs, of the wholesale and retail prices of beef, veal, pork, and lamb, and of employment in the Canadian meat industry. Of particular concern is the trade in livestock and meat between Canada and the U.S. and the degree to which Canadian prices can be said to be determined by U.S. livestock prices. Wholesale meat prices are expressed as functions of live animal prices, wages, and the volume of production in the meat processing industry. Retail prices are functions of wholesale prices and a proxy variable for labour cost at the retail level. Employment is expressed as a function of wages and the volume of production in the meal processing industry. Estimates of these relationships account for a large percentage of the variation of prices and employment in the period 1950 to 1970. Cet article étudie les facteurs déterminant les prix du gros bélail, des veaux, des pores el des moutons, les prix de gros et de bétail des viandes de boeuf, de veau, de pore et de mouton. et le miveau de ľemploi dans ľindustrie canadienne de la viande. Tout parliculièrement est analysé le commerce du cheptel et de la viande entre Canada et Etats‐Unis, et la mesure dans lauuelle les prix du cheptel aux Etats‐Unis déterminent les prix canadiens. Les prix de gros de la viande sonl exprimés en fonciion du prix de ľanimal sur pied el des salaires et volume de production dans ľinduslrie de la viande; les prix de bélail en fonciion des prix de gros el ďune variable représentative du coûl de la main ďoeuvre au niveau du belail; le niveau de ľemploi en fonciion des salaires el du volume de production dans ľinduslrie de la viande. Les résultats obtenus a partir de ces relations expliuueni pour une large part les variations des prix et du niveau de ľemploi duranl lapériode 1950–1970