THE CONCEPT OF EFFECTIVE SUBSIDY AND ITS APPLICATION TO THE CANADIAN FLOUR MILLING INDUSTRY *

The export subsidy has been a perennial bone of contention to competing exporters of various commodities in international trade, particularly in agricultural trade. A typical example is the world trade in flour. Export subsidies on flour exports by large competitors are generally thought to be one of the main causes of the decline in the Canadian share of the world flour market. Previous studies have been confined to an analysis of nominal subsidy rates on flour; quantifications are needed to estimate the effectiveness of the subsidies in fuller terms. Therefore, it is desirable to develop an appropriate concept for treating export subsidies explicitly. The present study attempts to develop a model to estimate the effectiveness of export subsidies net of input distortion so as to arrive at “the effective rate of subsidy.” Then, the mode! so developed is applied to the U.S. and Canadian exports of flour. The results show that Canada had negative effective rates of subsidy throughout the years 1960‐61 to 1969‐70 while the U.S. rates remained positive during this entire period. These estimations provide quantification of the disadvantage caused for Canadian flour exports by export subsidies on flour by large competitors. A fin ďétudier explictement les primes ďexporiations ont Aeté une source continuelle de mé‐sentente entre les exponateurs compétitifs des diverses marchandises au sein du marché international. Ceci est paniculièremeni vrai en ce qui a trait au marché agricole. Un exemple lypique est le marché mondial des farines. ľon croit que i'une des principals causes de la baisse de la part Canadienne dans le marché mondial des farines sont les primes ďexporiations accordées aux gros compétiteurs. Les études précédenles furenl limitées àľanalyse de taux nominal de subventions sur les farines; des estimations quan‐titatives sont nécessaires afin ďévaluer ľefficacile des subventions en termes plus précis. Done, it est necessaire de développer un concept approprté afin ďétudier les primes ďexporiations explicitement. La préseme étude tente de développer un modèle ďévaluation de ľefficacité des primes ďexporiations libres de loutes déformations afin ďobtenir “un taux efficace de subvention.” Ce modèle est alors appliqué aux exportalions Américaines el Canadiennes de farine. Les résultats démontrent que le Canada possèdait des “taux efficaces de subventions” négalifs pendant les années 1960‐61 à 1969‐70 el que les taux Américains demeurerent positifs durant la même période. Ces résultats nous donnent la dimension du désavantage causé aux exportalions Canadiennes de farine par les primes ďexporiations accordees aux gros compétiteurs.