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A CROSS‐SECTION ANALYSIS OF FARM HOUSEHOLD EXPENDITURES*
Author(s) -
MacMillan James A.,
Loyns R.M.A.
Publication year - 1969
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.1969.tb00877.x
Subject(s) - economics , welfare economics , marginal propensity to consume , consumption (sociology) , humanities , economy , sociology , social science , philosophy , finance , market liquidity
Many policy problems urgently require research on rural household consumption patterns. Research implications of consumption function theory are outlined and results of a cross‐section analysis of eleven expenditure categories are reported. Consumption function parameters are estimated by least squares of multiple regression of farm account data. The analysis illustrates that changes in annuitized value of assets are associated with changes in budget allocations supporting the concept of a “lifetime” income effect on consumer behaviour. Second, the farm households sampled have a low marginal as well as average propensity to consume. Third, structure explanatory variables such as age distribution and size vary in their ability to explain expenditure patterns depending upon types of commodity. Further work will help to assess the impact of additional forces upon the standard of living of farm people. UNEANAL YSE RECOUPEE DE LA CONSOMMATION DOMESTIQUE R URALE Plusieurs problèmes de politique demandent des recherches urgentes sur les tendances de la consommation domestique rurale. Les implications de la recherche sur la théorie de la fonction de la consommation sont exposées et les résultats ďune analyse recoupee des onze catégories de dépenses sont présentés. Les paramétres de la fonction de la consommation sont évalués par les moindres carrés de la régression multiple des données du compte agricole. ľanalyse démontre que les changements dans la valeur viagère des biens sont associés aux change‐ments dans les allocations budgétaires àľappui du concept de ľeffet ďun revenu “à vie” sur la façon ďagir du consommateur. Deuxièmement, les foyers agricoles échantillonnés ont une tendance à la consommation très marginale aussi bien que moyenne. Troisièmement, les variables explicatifs de la structure, tels que la répartition par âge et la taille, valient dans leur abilitéďexpliquer les tendances des dépenses selon le genre de denrées. Des travaux additionnels aideront àévahier ľeffet de forces supplémentaires sur le niveau de vie des agriculteurs.