POLICY‐INDUCED DISTORTIONS IN SPATIAL COST SURFACES: THE CASE OF ONTARIO HYDRO

Underlying much of location theory is a presumption that the costs and revenues of enterprise vary from place to place. Such variations describe spatial cost and revenue surfaces to which locational decisions may be referenced. Changes in Ontario Hydro's pricing practices between 1906 and 1981 illustrate the substantial impact of policy on three major sources of spatial variation in costs. In consequence, it appears that locational decisions are increasingly referenced to artificial, policy‐distorted cost surfaces. Prospects of achieving a spatially efficient configuration of economic activity appear to be severely compromised. La «théorie d'emplacement » se fonde sur la présomption que les dépenses et les revenus d'une enterprise varient selon l'endroit ou elle est située. Le choix de l'emplacement d'un project est affecté par ces variations de couts d'espace et de possibilités de revenus. Les changements dans les practiques des prix d'hydro Ontario entre 1906 et 1981 illustrent les impacts considerables de cette politique sur trois sources principales de variations des couts. Il semble cependant que les décisions basées sur la «théorie d'emplacement » soient faussées d'autant plus que les couts se révélent irrealistes. Base sur cette théorie les chances de parvenir a une situation économique optimale apparaissent être sévérement compromises.