THE REGIONAL PRICING POLICY OF THE MILK MARKETING BOARD AND THE PUBLIC INTEREST

The regional pricing scheme employed by the England and Wales Milk Marketing Board has been the subject of considerable controversy at various times in the past thirty years. Various enquiries have stated that the Board's policy is against both the ‘public interest’ and the interests of producers in certain regions, notably the South East. However, the debate so far has suffered from a lack of formal analysis. This paper attempts, firstly, to re‐examine efficiency aspects of the issue through the use of a partial welfare economics framework and, secondly, to estimate through quantitative techniques the cross‐subsidisation implicit in the scheme. The results suggest that the M.M.B's policy has not worked unduly against the public interest. Résumé LA POLITIQUE RÉGIONALE DES PRIX DE L'OFFICE DE COMMERCIALISATION DU LAIT ET L'INTÉRÈT PUBLIC Le système régional de fixation des prix employé par l'Office de commercialisation du lait de l'Angleterre et du Pays de Galles a, à diverses reprises au cours des trente dernières années, fait l'objet d'une polémique considérable. Plusieurs enquêtes ont abouti à la conclusion que la politique de l'Office était à la fois contre ‘l'intérét public’ et contre les intéréts des producteurs dans certaines régions, notamment dans le Sud‐est. Toutefois, le débat a jusqu'à présent souffert d'une manque d'analyse formelle. Le présent article vise, premièrement, à réexaminer les aspects du débat qui ont trait à l'efficacité, en se servant d'un cadre d'économie sociale partiel, et, deuxièmement, à faire l'estimation, au moyen de techniques quantitatives, des effets de subventionnalisation croisée qui sont implicites dans ce système. Les résultats permettent de penser que la politique de l'Office de commercialisation du lait n'a pas joué sensiblement contre l'intérêt public. Zusammenfassung DIE REGIONALE PREISPOLITIK DER MILCHMARKETINGBEHÖRDE UND DAS ÖFFENTLICHE INTERESSE Das regionale Preisschema, das von der Milchmarketingbehörde in England und Wales angewandt wird, ist in den letzten dreissig Jahren verschiedentlich der Grund beträchtlicher Kontroversen gewesert. Verschiedene Untersuchungen haben befunden, dass die Politik der Behörde sowohl gegen das ‘öffentliche Interesse’ als auch gegen die Interessen der Produzenten in einigen Gebieten, besonders im Südosten, gerichtet ist. Die Debatte entbehrt jedoch bisher einen Mangel an formeller Analyse. Dieser Artikel versucht erstens Effizienzaspekte dieses Themas unter Anwendung eines partiellen wohlfahrtsökonomischen Rahmenwerkes nochmals zu untersuchen und zweitens mit Hilfe quantitativer Techniken die Mischsubsidierung, die diesem Schema eigen ist, abzuschätzen. Die Ergebnisse führen zu dem Schluss, dass die Politik der Behörde nicht zu sehr gegen das öffentliche Interesse gearbeitet hat.