Common Trends and Linkages in the US Manufacturing Sector, 1969–2000

Manufacturing employment series may reflect economically significant trends over time. This proposition is tested using annual employment data for 20 US industrial sectors in the 50 states covering the period 1969–2000. First, we test whether the individual state employment series follow Gibrat's Law. Our results suggest that this is mainly the case. Secondly, we establish whether the series taken two‐by‐two share common stochastic trends and linkages over time. Our main conclusion is that significant relationships, of intra‐ and inter‐industrial nature, are observable in US manufacturing. Finally, we also find a substitution relationship between both types of linkages. Résumé Au fil des années, les séries de données sur l'emploi manufacturier peuvent refléter des tendances importantes sur le plan économique. Cette proposition est évaluée à partir des données annuelles sur l'emploi dans vingt secteurs industriels des cinquante États américains de 1969 à 2000. D'abord, ce travail vérifie si les séries sur l'emploi de chaque État suivent la loi de Gibrat; ce qui, d'après les résultats, est majoritairement le cas. Ensuite, il détermine si les séries, prises deux par deux, présentent des tendances stochastiques communes et des liens dans le temps; la conclusion principale est qu'on peut observer des relations importantes, de nature intra et inter sectorielle, au sein de l'industrie manufacturière aux États‐Unis. Pour finir, l'étude établit aussi une relation de substitution entre les deux types de liens.