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Do geographical agglomeration, growth and equity conflict?
Author(s) -
Dupont Vincent
Publication year - 2007
Publication title -
papers in regional science
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.937
H-Index - 64
eISSN - 1435-5957
pISSN - 1056-8190
DOI - 10.1111/j.1435-5957.2007.00118.x
Subject(s) - economies of agglomeration , externality , welfare economics , economics , equity (law) , economic integration , inequality , economic geography , international trade , political science , microeconomics , mathematics , law , mathematical analysis
. The paper analyses the impact of economic integration on individual inequality and regional disparity in a model of endogenous growth and geography. Assuming localised learning externalities and perfect mobility of capital, trade integration of economies yields a trade‐off for the policy maker because it increases growth and decreases inequality on the one hand, but geographical agglomeration strengthens on the other. However, a policy that aims to improve trade in ideas does not face this trade‐off. Abstract. El artículo analiza el impacto de la integración económica en la inecualidad individual y la disparidad regional en un modelo de crecimiento endógeno y geografía. Asumiendo externalidades de aprendizaje localizadas y una perfecta movilidad de capitales, la integración de comercio de economías crea un trade‐off para el formulador de políticas porque por un lado aumenta el crecimiento y disminuye la inecualidad, pero por otro aumenta la aglomeración geográfica. Sin embargo, una política que trate de mejorar un intercambio de ideas no se enfrenta a este trade‐off .