LES DÉTERMINANTS DE LA PERFORMANCE DE REMBOURSEMENT DES MICROCRÉDITS EN TUNISIE

RÉSUMÉ Notre travail s'insère dans le cadre de la recherche de la viabilité des Institutions de microfinance (IMF). Pour assurer sa pérennité, une IMF doit être performante. Elle doit, entre autres, faire face à plusieurs risques et en particulier le risque de non remboursement des crédits octroyés. Une question se pose alors : quels sont les déterminants de la qualité du portefeuille des IMF ? Autrement dit, quels sont les déterminants de leurs retards de paiement? L'intérêt de cette recherche est double. Le premier est d'ordre pratique : sachant l'importance des mesures de performance des microcrédits comme condition préalable pour l'efficience et la performance financière des IMF, cet article examine la performance des IMF en matière de remboursement, en mettant l'accent sur les déterminants de la qualité de remboursement des microcrédits. Il peut même constituer un vecteur de témoignage d'une proposition d'élargissement de la volonté des banques de se donner les moyens d'intervenir le plus directement possible sur ce marché du microcrédit. Le deuxième intérêt est d'ordre méthodologique : afin de dégager les déterminants du comportement de remboursement des IMF, une régression logistique binaire est utilisée, tout en distinguant au niveau des variables explicatives, les variables principales et des modératrices, ce qui ne s’était pas fait auparavant dans la littérature. Les résultats ont montré que, parmi les variables liées aux caractéristiques du prêt, le montant du crédit et l'expérience de l'emprunteur avec l'IMF affectent le taux de remboursement. Le montant du crédit augmente la probabilité de défaut de paiement. Par contre le risque de défaut de paiement diminue lorsque l'expérience de l'emprunteur avec l'IMF augmente. Une relation entre le secteur d'activité et le retard de paiement n'a pas été vérifiée. En ce qui concerne les variables relatives aux caractéristiques de l'emprunteur, l’âge, le niveau d'instruction et la situation familiale de l'emprunteur semblent affecter la relation entre le risque de défaut de paiement et le montant du crédit. L'impact du montant du crédit sur le défaut de paiement diminue à mesure que l’âge et le niveau d'instruction augmentent. En outre, cet effet est plus important pour les personnes mariées que pour les célibataires. En ce qui concerne le genre, nous avons trouvé que l'effet de l’échéance sur le risque de défaut de paiement n'est pas le même selon qu'il s'agisse d'emprunteurs hommes ou femmes. Il apparaît que lorsque l’échéance augmente, les hommes assurent des taux de remboursement plus faibles que les femmes.