Modélisation de la prévision du stress financier du système bancaire des pays de l'UEMOA: Evidence empirique du rôle des facteurs institutionnels

Résumé Cet article examine le rôle des facteurs institutionnels dans la prévision du stress financier du système bancaire dans l'UEMOA. A cet égard, des modèles logit sur données de panel estimés par les maximums de vraisemblance conditionnelle et non conditionnelle, ont été utilisés. Les résultats montrent que la qualité des institutions, notamment la voix citoyenne et responsabilité, la stabilité politique, l'efficacité des pouvoirs publics, la qualité de la régulation et la maîtrise de la corruption réduisent la probabilité de l'occurrence du stress financier du système bancaire. Par contre, la détérioration du compte courant et la volatilité du PIB réel et du taux d'inflation augmentent cette probabilité. Ces résultats suggèrent de promouvoir des institutions structurées, fortes, stables et efficaces, pour assurer la résilience dudit système.