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Import quotas, tied aid, capital accumulation, and welfare
Author(s) -
Chao ChiChur,
Yu Eden S. H.
Publication year - 2001
Publication title -
canadian journal of economics/revue canadienne d'économique
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.773
H-Index - 69
eISSN - 1540-5982
pISSN - 0008-4085
DOI - 10.1111/0008-4085.00093
Subject(s) - economics , welfare economics , capital (architecture) , humanities , monetary economics , philosophy , art , visual arts
Aid conditional on the purchase of an imported capital good increases the supply of, and demand for, the good. Examining the effects of tied aid on capital accumulation, the current account, and welfare, we find that two resultant conflicting forces render the price of the capital good indeterminate. If the demand pressure is larger than the supply response, the capital stock increases at the expense of the current account and welfare improves. Alternatively, if the demand pressure is less than the supply response, capital is reduced. This may be detrimental to welfare. JEL Classification: F35, F11 Contingentement à l'importation, aide liée, accumulation et bien‐être. Une aide conditionnelle accordée pour l'achat d'un bien importé accroît l'offre et la demande de ce bien. En examinant les effets d'une aide liée de ce type sur l'accumulation du capital, le compte courant et le niveau de bien‐être, les auteurs montrent que deux forces contradictoires rendent le prix du bien capital indéterminé. Si la pression sur la demande est plus grande que la réponse du côté de l'offfre, le stock de capital s'accroît au détriment du compte courant, et le niveau de bien‐être s'accroît. D'autre part, si la pression en provenance de la demande est moindre que la réponse du côté de l'offre, le stock de capital est réduit. Cela peut entraîner une réduction du niveau de bien‐être.