La estructura del mercado interbancario y del riesgo de contagio en Colombia

El mercado interbancario juega un papel muy importante como distribuidor de recursos liquidos. No obstante, si muchas entidades enfrentan simultaneamente problemas de liquidez, la oferta agregada de liquidez seria menor que la demanda y los bancos estarian obligados a acudir al banco central en busca de recursos liquidos a un costo mas elevado. En este documento se examina la estructura del mercado interbancario en Colombia y, a partir de un modelo de simulacion, analizamos el comportamiento del riesgo de contagio, durante el periodo 2005-2007. El riesgo de contagio es definido como el riesgo que enfrenta una entidad de no satisfacer su demanda de liquidez en el mercado interbancario a causa de choques de liquidez en las demas entidades. Para el periodo de analisis se encuentra un incremento en el riesgo de contagio, que se fundamenta en una menor capacidad de absorcion de las entidades.