Un pronóstico no paramétrico de la inflación colombiana

En este trabajo se presentan los resultados de un ejercicio de pronostico no parametrico multiples pasos adelante para la inflacion colombiana mensual. En particular, se usa estimacion Kernel para la media condicional de los cambios de la inflacion dada su propia historia. Los resultados de pronostico se comparan con un modelo ARIMA estacional y un modelo tipo STAR. Se encuentra que, excepto para el pronostico un mes adelante, el pronostico no parametrito mejora a las otras dos metodologias que le compiten; ademas, de entre las tres alternativas consideradas el no parametrico es el unico pronostico que estadisticamente mejora al pronostico que se hace con un modelo de caminata aleatoria.