The Effect of Enron, Andersen, and Sarbanes-Oxley on the Market for Audit Services

隨著2001年12月安隆案爆發後風險管理成為一個熱門的議題因此本篇的研究目的一主要為探討公司風險管理的有效性對於審計公費之影響以美國上市公司2003年至2011年的資料為研究對象參照Gordon, Loeb, and Tseng (2009)的研究在COSO企業風險管理-整體架構的四個目標之基礎下建立一個綜合性企業風險管理指標並探討和審計公費之關聯性研究結果發現企業風險管理指標與審計公費之間呈顯著正相關。本篇的研究目的二主要為探討全貌風險和審計公費之關聯本篇參照Gordon, Loeb, and Tseng (2009)研究的異常企業風險管理指標試著捕捉公司的全貌風險並探討和審計公費的關聯性研究結果發現異常企業風險管理指標與審計公費之間呈顯著正相關。最後本篇將公司的異常企業風險管理指標分成正向與負向異常企業風險管理指標兩個群組並進一步探討與審計公費之關聯性實證結果顯示異常企業風險管理指標與審計公費仍然呈正相關。After Enron broke out at December,2001,risk management had been a popular issue.Hence,the first study objectective of this paper is to discuss how the effectivenessof the corporate risk management affects audit fee.This paper collects data from U.S.public firms on the market during 2003-2001,and refer to the study of Gordon, Loeb, and Tseng (2009) based on COSO Enterprise Risk Management-Intergated Framework’s four objectives,and construct a comprehensive enterprise risk management index to explore the relationship between enterprise risk management index and audit fee.The study finds that enterprise risk management index and audit fee are posivesignificantly.The second study objective of this paper is to explore the relationship between holistic risk and audit fee.This paper refer to the study of Gordon, Loeb, and Tseng (2009) about abnormal enterprise risk management index to try to capture the holistic risk of the firm,and to explore the relationship between holistic risk and audit fee.The study finds that abnormal enterprise risk management index and audit fee are posivesignificantly.Last,this paper divided abnormal enterprise risk management index into positive and nagativeabnormal enterprise risk management index ,and further to explore the relationship between audit fee.The empirical result indicates that abnormal enterprise risk management index are still posive between audit fee.目錄第一章 緒論 1第一節 研究背景 1第二節 研究動機 4第二章 文獻探討與假說發展 6第一節 企業風險管理基礎理論 6第二節 企業風險管理指標之衡量 9第三節 審計公費與企業全貌風險之關聯 13第三章 研究方法 18第一節 企業風險管理指數與模型建置 18第二節 異常企業風險管理指數與模型建置 22第三節 樣本期間與樣本選取限制條件 25第四章 實證結果與分析 27第一節 敘述性統計 27第二節 迴歸分析 29第五章 結論 36第一節 研究結果 36第二節 管理意涵與未來建議 37參考文獻 38表目錄表3-1樣本選取狀況表 25表3-2產業分布表 26表4-1企業風險管理指標與審計公費之敘述性統計量 27表4-2企業風險管理指標與審計公費之迴歸結果 30表4-3異常企業風險管理指標(取絕對值)與審計公費之迴歸結果 32表4-4異常正向企業風險管理指標與審計公費之迴歸結果 33表4-5異常負向企業風險管理指標與審計公費之迴歸結果 35圖目錄圖2-1內部控制的目標、組成要素 6圖2-2企業風險管理的目標、組成要素 9圖3-1企業風險管理指標與審計公費之關聯 22圖3-2異常企業風險管理指標與審計公費之關聯 24圖4-1異常正向、負向企業風險管理指標之衡量 3