Spanish Regions in Global Value Chains: How Important? How Different?

espanolLa reciente disponibilidad de la base de datos EUREGIO, una tabla input-output global con desagregacion regional para los paises de la Union Europea, permite investigar como participan las regiones en las cadenas globales de valor y de que manera se produce la propagacion de shocks a lo largo de la cadena de produccion. En este documento se utiliza EUREGIO para ilustrar como un shock, en un determinado sector de Espana, genera un efecto arrastre distinto, tanto a escala nacional como por comunidades autonomas (CCAA), dependiendo de los vinculos intersectoriales que mantenga, dentro de la misma region, con otras regiones de Espana y con el resto del mundo. Para ello, en el marco input-output se calculan multiplicadores de valor anadido y de produccion a escala sector-CCAA, identifi cando sus tres componentes: regional, nacional y externo. A continuacion se usa EUREGIO para descomponer los fl ujos comerciales en terminos brutos de cada region espanola en sus componentes en terminos de valor anadido y, por tanto, estimar la participacion de las CCAA en las cadenas globales de valor. Combinando estas dos ramas de la literatura es posible valorar si sectores-regiones que son importantes desde una perspectiva de valor anadido no lo son necesariamente desde una perspectiva de input-output, y viceversa. Los resultados confi rman que un sector presenta los vinculos mas estrechos con el mismo sector y, en general, con otros sectores ubicados en la misma comunidad autonoma y con sectores de otras regiones espanolas. De las cuatro CCAA analizadas, el Pais Vasco es la region que presenta los multiplicadores mas elevados, y Cataluna, los menores. Asimismo, los calculos confi rman una gran heterogeneidad en la participacion de las CCAA en las cadenas globales de valor. El Pais Vasco es la comunidad mas integrada en el segmento backward, seguida de Madrid, mientras que la participacion de Cataluna y, en menor medida, Canarias es comparativamente baja. En cambio, Cataluna es la que presenta una mayor participacion en el segmento forward de la cadena de valor en el caso de las exportaciones, mientras que el Pais Vasco y Madrid en el caso de los fl ujos comerciales con otras CCAA. EnglishThe recent release of EUREGIO, a novel global input-output database with regional detail for EU countries, allows to analyze the participation of EU regions in Global Value Chains and their implications for the propagation of sector-specifi c shocks. We focus on Spanish regions to exploit the granular information embedded in this database. We fi rst characterize foreign and domestic trade inter-linkages of Spanish regions and sectors. Using an extended version of the Leontief scheme, we compute upstream output and value added multipliers. Then, we calculate indicators developed in the Global Value Chain literature to breakdown each region trade fl ows, both exports and outfl ows, into value added components. Finally, by means of examples, we analyze the role of networks (domestic or foreign) in the propagation of demand shocks (from customers to suppliers), to evaluate the heterogeneous impact across regions and to illustrate the potential of this approach. Our fi ndings indicate that Spanish regions participate differently in Global Value Chains and this fact may have important implications in the propagation of shocks. According with our results, the strongest user-supplier linkages are usually within the same sector, and, in general, with industries within the same region or other Spanish regions. The Basque Country is the region with sectors with the largest total output-multipliers and Catalonia with the lowest ones. Concerning their participation in Global Value Chains, the Basque Country is the most integrated region in the backward segment of the value chain, closely followed by Madrid, while Catalonia –and a lesser extent Canary Islands– shows a comparatively low participation. Concerning the forward participation, Catalonia shows the largest one on exports, while Madrid and the Basque Country in outfl ows