The G-20 Regulatory Agenda and Bank Risk

Utilizando una muestra de bancos cotizados de Estados Unidos, Europa, Japon y China durante el periodo 2004-2014, los autores analizan el impacto que el nuevo marco de regulacion prudencial aprobado en el G-20 tras la gran crisis financiera tiene sobre el riesgo bancario. El riesgo se mide en funcion de la volatilidad de la cotizacion de los bancos. Los autores analizan tambien como influyeron las recapitalizaciones publicas durante la crisis asi como la designacion de G-SIB (banco de importancia sistemica global). Se llega a la conclusion de que hay evidencia que demuestra el impacto positivo que la designacion de G-SIB tiene sobre el riesgo. No hay evidencia de una relacion negativa entre riesgo y capitalizacion publica y si de la relacion positiva entre riesgo y actividad de negociacion de valores. Los niveles de capital mas altos reducen el riesgo, mientras que la liquidez no afecta de manera significativa al riesgo.