PRICE IMPACTS OF LARGE TRADES IN FUTURES MARKETS: EVIDENCE FROM TURKEY | Zendy

İbrahim Yaşar Gök | Zendy; Meral ARSLAN | Zendy

AI Assistant Blog Pricing

Home ZAIA Blog

Open Access

PRICE IMPACTS OF LARGE TRADES IN FUTURES MARKETS: EVIDENCE FROM TURKEY

Author(s) -

İbrahim Yaşar Gök,

Meral ARSLAN

Publication year - 2017

Publication title -

hacettepe üniversitesi i̇ktisadi ve i̇dari bilimler fakültesi dergisi

Language(s) - Turkish

Resource type - Journals

eISSN - 1309-6338

pISSN - 1301-8752

DOI - 10.17065/huniibf.340699

Subject(s) - market liquidity , futures contract , economics , mid price , financial economics , monetary economics , information asymmetry , price formation , price discovery , price level , microeconomics

Bu calisma, Turkiye endeks futures piyasasinda buyuk islemlerin fiyat etkilerini arastirmaktadir. Toplam fiyat etkisinin islem hacmi ile birlikte arttigina ve buyuk alis islemlerinin toplam fiyat etkisinin buyuk satis islemlerinden daha buyuk olduguna ulasilmistir. Likidite etkisi sonuclari, buyuk alis islemlerinden sonra fiyat artisinin surdugune, buyuk satis islemlerinden sonra ise fiyat geri donuslerinin meydana geldigine isaret etmektedir. Bilgi etkisi sonuclari ise, buyuk alis islemleri pozitif bilgi etkisine sahip oldugundan bunlarin bilgiyi icerdigini belirtirken, buyuk satis islemleri icin bu genel bir durum degildir. Mevcut piyasa kosullari acisindan, boga piyasasi doneminde buyuk alis islemlerinin toplam fiyat etkisi satis islemlerinden daha buyuk iken, ayi piyasasi doneminde ise tersine bir asimetrinin varligi soz konusudur. Bu sonuc, mevcut ekonomik kosullarin, buyuk alis ve satis islemleri arasindaki fiyat etki asimetrisini aciklamada onemli bir rol oynadigina isaret etmektedir.

The content you want is available to Zendy users.

Already have an account? Click here to sign in.

Having issues? You can contact us here

Accelerating Research