Examining the Intra-month and Turn-of-the-Month Anomalies in BIST City Indices | Zendy

İhsan Erdem Kayral | Zendy; Nisa Şansel TANDOĞAN | Zendy

AI Assistant Blog Pricing

Home ZAIA Blog

Open Access

Examining the Intra-month and Turn-of-the-Month Anomalies in BIST City Indices

Author(s) -

İhsan Erdem Kayral,

Nisa Şansel TANDOĞAN

Publication year - 2019

Publication title -

i̇nsan ve toplum bilimleri araştırmaları dergisi

Language(s) - Turkish

Resource type - Journals

ISSN - 2147-1185

DOI - 10.15869/itobiad.633844

Subject(s) - geography

Bu calismanin amaci , Borsa Istanbul (BIST) Şehir Endeksinde yer alan nufusu en yogun bes sehirde (Istanbul, Ankara, Izmir, Bursa, Antalya) 01.08.2010 – 01.08.2019 doneminde ay ici ve ay donumu anomalilerin varliginin incelenmesidir. Calisma kapsaminda, getirilerin hesaplanmasi icin soz konusu sehirlerin borsa endekslerinin (XSIST, XSANK, XSIZM, XSBUR, XSANT) gunluk kapanis fiyatlarindan yararlanilmistir. Analiz doneminde en yuksek ortalama getirinin Izmir Şehir Endeksinde, en dusuk ortalama getirinin ise Antalya Şehir Endeksinde oldugu gorulmustur. Anomalilerin incelenmesinde, degisen varyans (heteroskedastisite) sorununun bulunmasi nedeniyle kukla degiskenlerin yer aldigi GARCH (1,1) modeli kullanilmistir. Analizlerin sonucunda, Istanbul disindaki dort sehir endeksinde ay ici anomalisi, nufus acisindan en buyuk uc sehir olan Istanbul, Ankara ve Izmir Endekslerinde ise ay donumu anomalisi tespit edilmistir.

The content you want is available to Zendy users.

Already have an account? Click here to sign in.

Having issues? You can contact us here

Accelerating Research