TESTING EXCHANGE RATE DETERMINATION MODEL FOR YTL/US$: EVIDENCE FROM HIGH FREQUE | Zendy

Cem Saatçıoğlu | Zendy

AI Assistant Blog Pricing

Home ZAIA Blog

Open Access

TESTING EXCHANGE RATE DETERMINATION MODEL FOR YTL/US$: EVIDENCE FROM HIGH FREQUE

Author(s) -

Cem Saatçıoğlu

Publication year - 2008

Publication title -

usak university journal of social sciences

Language(s) - Turkish

Resource type - Journals

ISSN - 1308-738X

DOI - 10.12780/uusbd23

Subject(s) - exchange rate , econometrics , computer science , economics , monetary economics

Bu calismada, YTL/US$ doviz kuru belirlenme mekanizmasi aylik gozlem araligi kullanilarak 1986M01-2007M08 donemi icin incelenmektedir. Parasal model doviz kuru belirlenme mekanizmasina dayali olarak olusturulan kuramsal bir yaklasim dogrultusunda, cagdas cok degiskenli es-butunlesim yontemi kullanilarak elde edilen tahmin sonuclari YTL/US$ parasal doviz kurunun iktisat kurami tarafindan onerilen temellerle es-butunlesik bir iliski icerisinde oldugunu gostermektedir. Tahmin bulgulari parasal doviz kuruyla goreceli para arzi farki arasinda pozitif bir iliskinin varligini ve goreceli gelir farkindaki bir artisin yerli paranin US$ karsisinda degerlenmesine neden oldugunu ortaya koymaktadir. Ayrica, goreceli faiz farki degiskeni onsel olarak varsayildigi gibi parasal doviz kuruyla pozitif bir iliski icerisinde bulunmustur. Bununla birlikte, goreceli enflasyon farkinin parasal doviz kuru uzerinde herhangi anlamli bir etkisi bulunamamistir. Anahtar Kelimeler: Doviz Kurlari; Gktisadi Temeller; Es-butunlesim

The content you want is available to Zendy users.

Already have an account? Click here to sign in.

Having issues? You can contact us here

Accelerating Research