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Les participants a un marche de type cobweb doivent simultanement prendre deux decisions : une decision de production et une prevision du prix de vente de cette production. Dans ce papier nous essayons de neutraliser les comportements strategiques et l’incoherence entre les decisions de production et les previsions de prix habituellement observes dans ce type de marches experimentaux (Sutan et Willinger, 2002, 2003). A cet effet, nous introduisons dans le design experimental un operateur de circularite qui modifie la configuration du marche en cela que chaque producteur i doit anticiper un prix pour lequel il est completement preneur (ce prix etant determine par la mise sur le marche de la production de tous les autres producteurs, i exclu). A travers cette procedure nous eliminons le pouvoir de marche, en generant une situation d’interaction locale asymetrique : dans un marche a N participants, chaque producteur i est preneur de prix sur son marche, alors que les autres N-i producteurs sont faiseurs de prix. Cependant, a un niveau global, tous les participants sont interconnectes, et sont, de ce fait, parfaitement symetriques. Chaque participant i assume deux roles : il agit en tant que preneur de prix sur son marche, puisque sa propre production n’affecte pas son prix, mais en tant que faiseur de prix sur les marches des N-i autres participants, puisque sa production est prise en compte dans la determination de leurs prix. Les connexions circulaires de ce type peuvent etre vicieuses, puisqu’un participant qui adopte un comportement a risque (en surproduisant par exemple) entraine tous les marches dans lesquels il est implique dans la direction de sa prise de risque. Cependant, nous faisons l’hypothese que cette possibilite contribue a stabiliser les croyances et le type de raisonnement que les participants mettent en place lors de leur prise de decision : la circularite pourrait eliminer les comportements strategiques et les incoherences decisionnelles (elle devient vertueuse). Cette hypothese est testee experimentalement. Nous montrons que : i) les prix sont stationnaires autour de l’equilibre d’anticipations rationnelles ; ii) des le debut de l’experience, les participants ne revelent pas de comportements strategiques ; iii) leurs anticipations sont tres proches de l’equilibre ; iv) les series de prix sur differents marches sont correlees ; v) avec le temps, les participants prennent en compte les prix et leur production individuelle lorsqu’ils forment leurs croyances sur les prix, ce qui temoigne de leur capacite de sophistication et de comprehension des interactions de l’economie.

Quand les cercles vicieux deviennent vertueux : une expérience de marché cobweb circulaire