English (United Kingdom)

https://curated-unify.zendy.io/wp-json/zendy-region/v1/featured_content/oa?rat=en

https://curated-unify.zendy.io/wp-json/zendy-region/v1/highlighted_journal/

Global: Zendy Plus annual

Presents the access of premium content as premium feature

Premium Content

Presents the keyphrase highlighting as premium feature

Keyphrase Highlighting

Presents the summarisation as premium feature

Summarisation

Insights

Presents the pdf analysis as premium feature

PDF Analysis

Presents the zaia usage as premium feature

ZAIA

Global: Zendy Tools annual

Global: Zendy Free Plan

Global: Zendy Tools monthly

Global: Zendy Plus monthly

This study examine how Islamic Corporate Governance mechanism which are : a number of sharia supervisory board meeting, independent directors, a number of audit committee meeting has an effect to the Islamic Bank performance in Indonesia which meassured by Islamic Performance Index, which proxy by : Profit sharing ratio (PSR), Islamic Income Ratio (IIR) and Equitable Distribution Ratio (EDR). The sample selection method is purposive sampling and obtained 9 Islamic bank in 5 years period observation with 45 data are being sampled. Multiple regression analysis is used to analyze the data. The results shows that a number of DPS meeting have a negative effect to PSR&EDR, however positive effect showed for IIR. Then, independent directors have a negative effect to the PSR and IIR, however it has positive effect for EDR. As well as, negative effect showed by a number of audit committee meeting to PSR and IIR, while a number of audit committee meeting have positive effect for EDR. However the analysis result show that there are no significant effect from independent variable to the Islamic Bank performance which measured by Islamic Performance Index. Keyword: A number of Sharia Supervisory Board meetings, Independent Directors, a number of audit committee meeting, Islamic Bank Performance. Mekanisme Islamic... ( Oktaviani ) 92 Pendahuluan Perkembangan perbankan syariah merupakan bagian dari perekonomian Islam, dimana sistem keuangan Islam telah berkembang mulai abad pertengahan. Namun dalam beberapa dekade terakhir, terlihat perkembangan ekonomi global terlihat tidak signifikan. Ekonomi Islam sendiri mulai bangkit dan menunjukan kinerjanya disebabkan dengan adanya kebutuhan religiousity dari populasi Muslim dunia yang menginginkan untuk mengembangkan produk dan jasa keuangan yang sesuai dengan keyakinan agama mereka, selain itu juga peningkatan pendapatan sumber daya minyak dari berbagai Negara Muslim Arab selama 1970an (M Larshb, 2015). Ditambah lagi, ketidakpuasan beberapa Muslim terhadap ideologi materialisme kapitalisme dan komunisme pada kinerja pasar keuangan barat yang tidak merata (Grais dan Pellegrini, 2006 pada M Larshb, 2015). Populasi Muslim menginginkan aturan aktivitas bisnis dan perekonomian adalah sejalan dengan aturan Islam yaitu mengedepankan kejujuran dan transaksi yang adil, sehingga pelaku bisnis Muslim harus memiliki nilai moral, dan pasar harus bebas. Penilaian terhadap kinerja lembaga keuangan syariah sama pentingnya dengan mengukur pencapaian dari aktivitas invidual. Hal ini sesuai dengan peran dan tanggung jawab dari lembaga keuangan syariah yang tidak hanya dibatasi pada pencapaian kebutuhan informasi keuangan dari para stakeholder, namun juga terhadap aktivitas yang dilakukan oleh institusi dalam hal ini tentang konsistensinya dalam menerapkan prinsip-prinsip syariah. Oleh sebab itu, kepercayaan publik dalam hal ini sebagai shareholder pada khususnya maupun stakeholder pada umumnya ditentukan dari hasil kinerja yang dilakukan. Kinerja dari institusi dipengaruhi oleh bagaimana tata kelola terhadap usahanya atau yang lebih dikenal dengan Good Corporate Governance (GCG). Pada institusi syariah GCG lebih dikenal dengan istilah Islamic Corporate Governance, dimana ada dua aspek dalam pelaksanaannya. Pertama adalah kepatuhan terhadap hukum Islam dimana setiap pelaksanaan bisnis harus disesuaikan dengan etika dan prinsip-prinsip Islam, yang kedua adalah bagaimana perusahaan dapat menyediakan satu set kelengkapan organisasi, pastinya yang sesuai dengan prinsip ekonomi dan keuangan Islam yang berdampak langsung pada kebijakan dan pelaksanaan organisasi, seperti dilarangya konsep riba dalam pelaksaan bisnis, penyaluran dana zakat serta penyelenggaraaan kegiatan bisnis yang mengusung prinsip bagi hasil sesuai dengan prinsip ekonomi Islam (Lewis, 2005). Lemah nya tata kelola perusahaan dapat mempengaruhi kinerja institusi tidak terkecuali pada institusi syariah, seperti yang dikutip dari Grais dan Pellegrani 2006 pada Asrori 2014 yang menunjukan suatu fenomena dimana terjadi kebangkrutan pada lembaga keuangan Islam, yaitu mulai dari bangkrutnya Bank Islam Afrika Selatan di tahun 1997, kasus runtuhnya lembaga syariah terbesar di Turki yaitu “Ihlas Finance House” pada tahun 2001, serta penipuan yang berujung kebangkrutan di Dubai Islamic Bank antara tahun 2004 sampai dengan 2007. Kejadian-kejadian tersebut diduga terjadi karena kegagalan mekanisme internal dan eksternal tata kelola perusahaan. Dimana kelemahan tata kelola perusahaan syariah dapat terjadi karena 2 hal utama yaitu terkait syariah compliance, yaitu tidak adanya jaminan institusi syariah sudah menyelenggarakan praktik bisnisnya secara keseluruhan dengan mematuhi prinsip-prinsip syariah. Disamping itu tidak adanya jaminan keamanan bagi dana-dana JRKA Volume 4 Isue 2, Agustus 2018: 91 102 93 milik deposan dari risiko-risiko finansial (Volker, 2003). Kondisi ini menjadi indikator dibutuhkannya serta pentingnya tata kelola perusahaan yang sehat pada lembaga perbankan Islam. Berkaitan dengan kinerja, (Asrori, 2014) mengukur implementasi Islamic corporate governance terhadap kinerja bank syariah dilihat dari kinerja yang berkaitan dengan prinsip syariah yaitu kinerja yang diukur dengan rasio keuangan syariah conformity pembiayaan bagi hasil, pendapatan Islam dan zakat. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan pengawas syariah (DPS) dijadikan sebagai indikator Islamic Corporate Governance ditambah dengan penghimpunan dan penyaluran dana menunjukan pengaruh positif terhadap kinerja bank syariah yang diukur menggunakan rasio-rasio keuangan syariah conformity. Dalam penelitian ini indikator yang digunakan dalam mengukur Islamic Corporate Governance adalah peran dan tanggung jawab dewan pengawas syariah, sebagai suatu badan yang “unik” merupakan mekanisme internal yang ada dalam lembaga Islam. Bertugas untuk memastikan dengan bekerja sama dengan mekanisme internal lain seperti dewan direksi sebagai pemilik kekuasaan eksekutif tertinggi dari perusahaan, managemen, serta audit internal bahwa semua aktivitas perusahaan sejalan dengan hukum-hukum Islam (Larbsh, Mansor M, 2015). Dimana indikator yang digunakan adalah jumlah pertemuan yang dilakukan (rapat) oleh DPS serta rapat audit Internal dalam satu tahun. Ditambah dengan rasio independent directors dibandingkan dengan jumlah direksi yang ada dalam perusahaan. Penggunaan indikator Islamic Performance Index merupakan alat pengukuran kinerja yang dapat menunjukan nilai materialitas serta nilai spiritual dari bank Islam. Banyak studi yang dilakukan sebelumnya hanya mengukur tentang kinerja keuangan, dimana hal ini tidak sesuai dengan tujuan utama dari perbankan Islam. Oleh karena itu dalam penelitian ini, peneliti berkeinginan untuk mengukur kinerja dari perbankan syariah tanpa meninggalkan nilainilai utama yang mendasari praktek perbankan syariah sendiri yaitu nilai-nilai Islam. Beberapa penelitian yang pernah dilakukan dalam mengukur kinerja berdasarkan Islamic Performance masih berupa studi perbandingan antara dua bank seperti halnya yang dilakukan oleh Aisjah dan Hadianto 2012 yang menyatakan bahwa Bank Muamalat dan BSM Indonesia tahun 2009-2010 menunjukan bahwa kinerja kedua bank tersebut berdasarkan prinsip Islam cukup memuaskan, namun pada rasio zakat dan rasio kesejahteraan direksi dan karyawan masih belum memuaskan. Secara umum kinerja bank Islam Indonesia yang didasarkan pada indeks kinerja Islam menunjukan masih adanya beberapa rasio yang masih mendapatkan predikat belum memuaskan pada pengelolaannya, dilihat dari rendahnya nilai score berdasarkan hasil assessment atas data annual report perbankan syariah yang telah dipublikasikan. Permasalahan yang terjadi terkait kinerja keuangan pada perbankan syariah tidak hanya berkaitan dengan permasalahan pencapaian target keuangan seperti yang telah ditetapkan sebelumnya. Lebih penting dari hal tersebut adalah peran lembaga keuangan syariah sendiri yang mempunyai tujuan tidak hanya finansial, namun juga fungsi sosial yang dalam hal ini tercermin dari setiap kegiatannya yang seharusnya berlandaskan kepatuhan terhadap prinsipprinsip syariah. Selanjutnya dari permasalahan di atas, perumusan masalah sebagai berikut: apakah jumlah pertemuan (rapat) dewan pengawas syariah berpengaruh terhadap kinerja yang berdasarkan pada Islamic Performance Mekanisme Islamic... ( Oktaviani ) 94 Index, apakah independent directors berpengaruh terhadap kinerja yang berdasarkan pada Islamic Performance Index, apakah jumlah pertemuan komite audit berpengaruh terhadap kinerja yang berdasarkan pada Islamic Performance Index? Kerangka Teoritis dan Hipotesis Sharia Enterprise Theory merupakan suatu konsep teori yang menjelaskan bahwa tanggung jawab perusahaan tidak hanya terhadap para pemilik perusahaan melainkan terhadap keseluruhan stakeholder yang berkaitan dengan perusahaan. Para pemangku kepentingan menurut pandangan SET meliputi Alloh, manusia dan alam. Peranan teori ini pada kegiatan perbankan syariah diharapkan dapat membuat kinerja bank lebih baik, perilaku manajemen akan lebih termotivasi untuk mematuhi prinsipprinsip yang telah ditetapkan sebagaimana tanggung jawabnya terhadap keseluruhan stakeholder. Semakin tinggi tingkat kepatuhan syariah dan penerapan Islamic corporate governance dalam menerapkan prinsip tersebut memungkinkan bank untuk mendapatkan katagori sebagai bank sehat. Bank umum syariah juga akan lebih mawas diri dan bijak dalam melaksanakan tugasnya sehingga dapat meminimalisir tindak kecurangan yang mungkin dilakukan. Penerapan prinsip syariah enterprise theory bank umum syariah harus memberikan informasi yang akurat dan transparan, sehingga pemilik modal yakin terhadap kebenaran informasi laporan keuangan yang di terbitkan oleh pihak bank umum syariah. Berkaitan dengan perbedaan kepentingan dari para stakeholders, muncul Agency theory yang menurut oleh Jensen dan Meckling (1976) memandang bahwa manajemen perusahaan sebagai agen bagi para pemegang saham, a

MEKANISME ISLAMIC CORPORATE GOVERNANCE PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH MENGGUNAKAN ISLAMIC PERFORMANCE INDEX