Open AccessMedición y análisis de los spillovers entre el S&P500 y los mercados del MILA antes y durante la expansión inicial de la pandemia por COVID-19
Author(s) -
César Gurrola Ríos,
Domingo Rodríguez-Benavides,
Francisco López Herrera
Publication year - 2021
Publication title -
estudios gerenciales
Language(s) - Spanish
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.144
H-Index - 12
eISSN - 2665-6744
pISSN - 0123-5923
DOI - 10.18046/j.estger.2021.159.4391
Subject(s) - humanities , geography , covid-19 , art , medicine , disease , pathology , infectious disease (medical specialty)
En el presente artículo se estudian los spillovers (derrames) entre el S&P500 y el Mercado Integrado Latinoamericano para verificar si el inicio de la epidemia por COVID-19 y el entorno de ese momento cambiaron la dinámica de su nivel de conectividad. Usando la metodología propuesta por Diebold y Yilmaz se estimaron y analizaron índices de spillovers, desde y hacia, los mercados de Estados Unidos y del Mercado Integrado Latinoamericano. Los resultados confirman la existencia de spillovers provenientes del S&P500, sin que hayan sido mayores que los que se presentaron durante los años previos a 2020, con excepción del mercado mexicano, que recibió una mayor influencia. Los resultados pueden ser útiles para orientar decisiones de financiamiento e inversión en los mercados bursátiles de la región en el Mercado Integrado Latinoamericano.