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A Note on Asymmetry in Commodity Futures Markets
Author(s) -
Gravelines Rony S.,
Boyd Milton
Publication year - 1999
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.1999.tb00229.x
Subject(s) - futures contract , economics , asymmetry , humanities , financial economics , physics , philosophy , quantum mechanics
This study tests for asymmetry in futures price changes using commodities from a variety of groups such as agricultural, metals, and financials. Tests are used to determine whether or not prices move up in the same fashion as they move down, over varying data frequencies. The results indicate that every commodity analyzed shows at least some degree of asymmetry. Nous avons scruté les signes éventuels d'asymétrie dans l'évolution des prix à terme de certaines catégories de produits agricoles, industriels (pétrole et métaux) et boursiers. Des tests ont été utilisés pour déterminer si les prix moment de la même façon qu'ils descendent pour diverses fréquences d'établissement des prix (quotidien, hebdomadaire, mensuel). Il ressort de ces analyses que chaque type de produit comportait au mains un certain degré d'asymétrie.