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Price Reporting in Experimental Markets
Author(s) -
Faminow Merle D.,
Benson Bruce L.
Publication year - 1987
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - French
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.1987.tb02234.x
Subject(s) - oligopoly , economics , humanities , microeconomics , welfare economics , philosophy , cournot competition
The spatial oligopoly model has been proposed as a method of explaining behavior in food markets, particularly in response to retail food price reporting systems. This paper presents an analysis of the effects of price reporting in experimental spatial duopoly markets with controlled buyer behavior. The experiments are designed to evaluate the impact of a changed information flow on the price decisions of oligopolistic sellers. The short‐run theoretical predictions of the spatial model are largely consistent with experimental market results. Thus, the spatial oligopoly model is not rejected as an explanation of seller response to changed price information Rows. Le modéle oligopolistique spatial a déjà été proposé pour expliquer le comportement des marches alimentaires, tel que déterminé en particulier par les systémes d'inforrnation sur les prix au detail des aliments. Nous présentons une analyse des effets du systéme d'information sur les prix dans des marches duopolistiques spatiaux expérmentaux dans lesquels le comportement des acheteurs est contrôle. Ces expériences sont conpes pour évaluer I'incidence d'un changement dans la transmission des informations sur les décisions des vendeurs oligopolistiques concernant les prix. Les prévisions théoriques a court terme du modele spatial sont largement en accord avec les rksultats experimentaux. Ainsi, le modéle oligopolistique spatial peut he retenu pour expliquer la réaction des vendeurs è des chan‐gements sumenus dans la transmission des informations sur les prix.