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DEVELOPMENT OF A TWO‐STAGE EQUIPMENT ‐ ENTERPRISE SELECTION METHOD*
Author(s) -
Casler George L.
Publication year - 1969
Publication title -
canadian journal of agricultural economics/revue canadienne d'agroeconomie
Language(s) - English
Resource type - Journals
SCImago Journal Rank - 0.505
H-Index - 37
eISSN - 1744-7976
pISSN - 0008-3976
DOI - 10.1111/j.1744-7976.1969.tb02470.x
Subject(s) - profit (economics) , computer science , linear programming , operations research , selection (genetic algorithm) , industrial engineering , mathematical optimization , operations management , mathematics , economics , engineering , microeconomics , artificial intelligence
The difficulties encountered with simultaneous equipment ‐ enterprise solution methods led the author of this paper to develop a two‐stage solution process. The unit‐flow technique was revised to handle efficiently large complex problems and yet be reasonably sure of integer solutions. This solution method was applied to two large problems: 1) corn havest, storage and feed processing, and 2) hog housing and manure handling; Three least cost building‐equipment systems were developed for alternative wage rates. A profit‐maximizing combination of enterprises was then developed with linear programming for each building‐equipment system. Comparison of net returns to the farm operator with each of the three systems allowed choice of the combination of enterprises and the building‐equipment system that resulted in the largest net return. While a simultaneous equipment‐enterprise selection method might have some advantages in developing solutions with slightly higher profit levels, the difficulties in constructing and solving such problems makes this technique unworkable at present. The two‐stage procedure reported in this article has advantages in time required to construct the model and, unlike integer programming, an assurance that an optimum solution will be obtained. COMBINAISON OPTIMAL DE L'ÉQUIPEMENT ET L'ENTREPRISE ‐ Les difficultées qui surgissent en sélectionnant les meilleurs combinations de la machinerie et l'entreprise amènent l'auteur de cet article à développer une solution en deux étapes. La technique appliquée fut développé pour deux problèmes; (1) la récolte du maïs, l'entreposage et le processus d'alimentation (2) les batiments de pores et le traitement d'engrais. Les méthodes moins coüteuses pour les batiments et l'outillage ont été aussi développé pour les différents taux de salaire. Pour un profit maximum d'entreprise, un programme linéaire a été employe pour chacun des trois systèmes. Tandis que la méthode de sélectionner l'équipment et l'entreprise a les avantages d'atteindre un degré de profit plus élevé, les difficultées qui surgissent dans la construction et la solution de ces problèmes rendent cette technique inexécutable pour le moment. En temps requis, le processus en deux étapes aura les avantages de construire un modèls et d'y assurer une solution.